ウェルスマネジメント

ウェルスマネジメントは、財務計画、投資ポートフォリオ管理、および資産運用会社、保管銀行、小売銀行、ファイナンシャルプランナーなどの複雑な組み合わせによって提供されるいくつかの集約された金融サービスを組み込んだ投資顧問分野です。投資の配分を統合し、ファンドの価格設定を公表するための証券取引所に相当するものはないため、細分化された分散型の業界と見なされます。富裕層（HNWI）、中小企業の所有者、支援を望む家族資格のあるファイナンシャルアドバイザリースペシャリストが、ウェルスマネージャーにリテールバンキング、不動産計画、法的リソース、税務専門家、投資管理を調整するよう呼びかけますウェルスマネージャーは、独立したチャータードファイナンシャルコンサルタント、認定ファイナンシャルプランナーまたはチャータードファイナンシャルアナリスト（米国）、認定国際投資アナリスト、チャータードストラテジックウェルスプロフェッショナル（カナダ）、チャータードファイナンシャルプランナー（イギリス）、または長期投資家の所得、成長、税優先の待遇を強化するために働く資格のある（MBAなどの）プロフェッショナルマネーマネージャー。

民間資産管理

個人資産管理は富裕層の投資家に提供されます。一般的に、これには、さまざまな不動産計画手段の使用、事業の成功またはストックオプションの計画、および大量の在庫に対するヘッジデリバティブの時折の使用に関するアドバイスが含まれます。

伝統的に、投資会社の最も裕福な個人顧客は、平均的な顧客が受けるよりも高いレベルのサービス、製品提供、および販売要員を要求していました。近年の裕福な投資家の数の増加に伴い、世界中で洗練された金融ソリューションと専門知識に対する需要が高まっています。

CFA研究所の民間資産管理に関するカリキュラムは、個人投資家が直面する問題と機関が直面する問題を区別する主な要因が2つあることを示しています。

1. 期間は異なります。制度の理論的/潜在的に無限の人生と比較して、個人は有限の人生に直面しています。この事実は、個人の人生の終わりに資産を移転するための戦略を必要とします。これらの移転は、地域によって異なる法律および規制の対象となります。したがって、この状況に対処するために利用可能な戦略は異なります。これは、一般に蓄積および減量として知られています。
2. 個人は、地域によって異なる投資収益に対してさまざまな税金に直面する可能性が高くなります。個人に彼らの目的を満たす納税後申告書を提供するポートフォリオ投資技術は、そのような税金に対処しなければなりません。

「資産管理」という用語は少なくとも1933年に発生します。ゴールドマンサックスやモルガンスタンレーなどの企業のエリート小売（「プライベートクライアント」）部門でより一般的に使用されるようになりました（1997年のディーンウィッターレイノルズ合併前） ）、これらの部門のサービスと大衆市場のサービスを区別するためですが、それ以来、金融サービス業界全体に広がっています。以前は1つの家族だけにサービスを提供していた家族オフィスが他の家族に門戸を開き、マルチファミリーオフィスという用語が生み出されました。会計事務所と投資顧問ブティックも同様に多世帯オフィスを設立しました。特定の大企業（UBS、Morgan Stanley、Merrill Lynch）は、プラットフォームを「階層化」しており、ブランチシステムとアドバイザートレーニングプログラムを分離し、「Private Wealth Management」と「Wealth Management」を区別しています。サービスを提供しますが、カスタマイズの度合いは低く、裕福なクライアントに配信されます。モルガンスタンレーでは、「プライベートウェルスマネジメント」小売部門は2,000万ドルを超える投資資産を持つ顧客にサービスを提供し、「グローバルウェルスマネジメント」は1,000万ドル未満のアカウントに焦点を当てています。

1980年代後半、民間銀行と証券会社は、スポンサー企業の専門知識と能力を紹介するためのセミナーとクライアントイベントを提供し始めました。数年以内に、新しいビジネスモデルが登場しました。1990年のファミリーオフィスエクスチェンジ、1991年の民間投資家協会、1995年のCCCアライアンスです。これらの企業は、超ハイネット-個人とその家族。これらの事業体は1990年代から成長しており、グローバルウェルスマネジメント業界による総IT支出（たとえば）は、デジタルチャネルへの多額の投資を含め、2016年までに350億ドルに達すると予測されています。

富の管理は、大企業、独立したファイナンシャルアドバイザー、または富裕層のクライアントに焦点を当てたサービスを設計するマルチライセンスポートフォリオマネージャーによって提供されます。大手銀行と大手証券会社は、潜在的な富裕層クライアントとして指定された投資家に、プロプライエタリと非プロプライエタリの両方の製品とサービスを販売するセグメンテーションマーケティング戦略を作成します。独立した資産管理者は、不動産計画、リスク管理、税務および法律の専門家との提携の経験を活用して、富裕層の多様な顧客を管理しています。銀行および証券会社は、アドバイザリー人材プールを使用して、これらの同じサービスを集約します。

2000年代後半の大不況により、投資家はポートフォリオ内の懸念に対処しました。このため、ウェルスマネージャーは、クライアントが自分の状況について理解し、アクセスし、アドバイザーとコミュニケーションをとる必要性が高いとアドバイスされています。

人生の目標

ウェルスマネジメントという用語が一般的になるにつれて、コミュニケーションを増やす方法として、人生の目標、職場環境、支出パターンについてクライアントに質問するモデルに移行した企業もあります。 2014年に、バロンは「ウェルスマネジメントアンラップド」をレビューしました。これは、特定の企業や戦略を支持することなく投資家向けの本です。資産管理が投資顧問の規律以上のものであることを、業界はますます認識しています。 2015年、ユナイテッド・キャピタルは「金融生命管理」という用語を使用して資産管理サービスのブランドを変更しました。これは、同社によれば、資産管理会社とより手頃な証券会社の違いをより明確に定義することを目的としています。同年、メリルリンチはプログラム「メリルリンチクリア」を開始しました。これは投資家に人生の目標を説明するよう依頼し、クライアントの子供向けの教育プログラムを含んでいます。

プライベートバンキングおよびウェルスマネジメントのランキング

Euromoneyの年次プライベートバンキングおよびウェルスマネジメントランキングによると、管理下の資産、純利益、純新資産を（他の要因とともに）考慮しているため、グローバルプライベートバンキングの運用資産は前年比10.8％（10年前の16.7％に対して）増加しました。

2018年現在、世界最大のプライベートバンクとウェルスマネージャーは次のとおりです。