近隣センター

Vicinity Limitedは 、 Vicinity Centers （VCX）として取引され、以前はFederation Centersとして知られており、 Centro Properties Groupはオーストラリアのショッピングセンターの所有と管理を専門とするオーストラリアの不動産投資信託（REIT）会社です。約69億ドルのショッピングセンターが管理されています。

メルボルンに本社を置き、シドニー、ブリスベン、アデレード、パースにオフィスを構え、Vicinity Centers（VCX）はオーストラリアで500人以上を雇用しています。

オーストラリア証券取引所（VCX）に上場しているVicinity Centersは、Vicinity Limitedとその管理下にある事業体で構成されています。これには、Vicinity Centers Trust No.1、Vicinity Centers Trust No.2およびVicinity Centers Trust No.3それぞれが単一の利益として取引されるように、「近隣センター」として一緒にホチキス止めされています。近隣センターのASXチケットコードはVCXです。

2015年11月、 Vicinity Centersは本社を南半球最大のショッピングセンターであるチャドストーンショッピングセンター（そのうち50％を所有）に移転しました。 CBDのCollins Stにある以前の本社ビルは、一部の経営者やスタッフが引き続き使用しています。シドニーオフィスは企業オフィスにもなり、新しいCEOであるグラントケリーがシドニーに拠点を置き、合併したノビオンの他のエグゼクティブも数人います。

歴史

Vicinity Limitedは1985年2月18日にJennings Properties Limitedという名前で設立され、同年にオーストラリア証券取引所で株式が発行されました。 1991年1月、ジェニングスプロパティーズリミテッドはセントロプロパティーズリミテッドに改名され、1991年5月に株式が変更されました。1997年9月、セントロはセントロプロパティーズグループという主要なセキュリティ構造に再編成されました。セントロは、セントロプロパティリミテッド（CPL）の1株にステープルで留められたセントロプロパティトラスト（CPT）の1つのユニットで構成されるステープルセキュリティでした。 CPTは、Centroが所有する不動産の所有者であり、CPLはその子会社とともにCPTに管理サービスを提供しています。

1999年9月、セントロはプライムリテールプロパティトラスト（PRX）の管理権を取得し、2004年10月に、裁判所承認のスキームの下でプライムリテールグループと合併しました。

2000年代を通じて、Centroは多数の資産を取得しました。

• CTリテール投資信託（2001年7月）
• MCSシンジケーションビジネス（2003年7月）
• カリフォルニアにある14の国際資産（2003年8月）
• Centroは最初の国際シンジケートであるMCS 32を開始しました（2003年11月）
• Kramont Realty Trust（上場米国リート）（2005年8月）– 16億米ドル
• セントロリテールトラストはメインファンドから分離されました（2005年8月）
• Westfield Groupの7つの米国ショッピングセンター（2006年5月）
• Heritage Property Investment Trust（上場米国リート）（2006年7月）– 43億米ドル
• 新しいプランExcel Realty Trust（上場米国リート）（2007年2月）– 50億ドル。
• ガリレオの資金管理（2007年5月）
• セントロワットジョイントベンチャー（2007年5月）

2003年後半に米国市場に参入した後、Centroは多くのモールプロパティを取得、再開発、および改装しました。 2006年5月9日に、ウェストフィールドは、戦略的計画の外に収まると考えられる7つの米国のショッピングセンターの販売を発表しました。セントロは、682のプロパティを持つ米国で5番目に大きい小売プロパティの所有者/マネージャーでした。オークリー店は利用可能な最大の店の一つでした。 100億米ドルを超える資産が管理されていました。米国の企業活動は、主にフィラデルフィア、ペンシルベニア州、ロサンゼルスで行われました。アメリカのセントロは現在、独立してブリクスモールとして知られています。 CentroはBrixmorと提携していません。 Centro Retail Trustは、2011年にBlackstone Real Estate Partners VI、LPの関連会社であるBRE Retail Holdings、Inc.に米国の資産およびプラットフォーム全体を売却しました。

2003年から2007年の間に、Centroとその管理ファンドは、MCSの不動産シンジケート事業と、米国のコンビニエンスショッピングセンターと運営事業の相当なポートフォリオを買収しました。 2007年12月17日に、Centroは、満期施設での13億豪ドルの借換えの交渉を継続していることを発表し、2008年2月15日までに満期施設の満期を延長しました。さらに、米国の合弁施設も同様に拡張されました。

アメリカに本拠地を置くサブプライム住宅ローンのメルトダウンが、貸出と信用市場の問題の減少の原因であると推測されました。 Centroはまた、少なくとも2008年2月までは支払能力があると発表したが、グループの株式は劇的に減少した。 CentroのDirect Property Fund（DPF）およびCentro Direct Property Fund International（DPFI）からの申請および出金は停止されました。

2008年の世界的な信用収縮と最大10億ドルを請求する2つの株主の集団訴訟により、同社の問題は悪化しましたが、2008年12月には45億ドルの借り換えが必要になりました。

2009年1月16日に、Centroは、長期の借り換えと債務安定化契約の金融機関との完了を発表しました。

借り換えと債務安定化の主な特徴は次のとおりです。

• シニアシンジケート債務ファシリティの39億豪ドルに対する3年間の延長。
• 10億5000万豪ドルのハイブリッドセキュリティ。
• Super LLC内の債務ファシリティの拡大（CentroのCentro Retail Trust（CER）およびCMCS 40との合弁投資）。
• セントロの多くのマネージドファンドの借金枠の延長に関する合意
• Centroおよびその管理ファンド内で不動産資産を売却する圧力が軽減されました。

2010年11月4日、CNPとその管理ファンドが正式な競争市場プロセスを通じてこれらの関心の表明を共同で評価できるように設計されたプロセスが開始されました

2011年3月1日、CNPとその管理ファンドは、以下を含む再編案を発表しました。

• 米国資産売却–セントロとその管理ファンドは、企業向けに米国資産とプラットフォームをすべて売却するため、Blackstone Real Estate Partners VI、LP（「Blackstone」）の関連会社であるBRE Retail Holdings、Incと拘束力のある株式購入契約を締結しました。約94億米ドルの価値。
• ヘッドストックの債務再編–セントロは、セントロのシニア債務（「シニアレンダーグループ」）の約73％の保有者と、セントロの実質的にすべてのオーストラリア資産を考慮して、セントロのシニア債務をすべてキャンセルする債権者スキームを進めることに合意しました。シニアレンダーグループは、通常のセキュリティ保有者およびその他の利害関係者、シニアレンダーの次の人に1億ドルを提供することに同意しています。そして
• オーストラリアのファンド合併に関する議論–セントロは、それぞれのポートフォリオを統合して小売を所有する上場ファンド（「合併ファンド」）を作成する目的で、シニアレンダーであるセントロリテールトラスト（CER）およびその他のオーストラリアの管理ファンドと協議を開始しましたオーストラリアの高品質な地域および準地域のショッピングセンターの不動産ポートフォリオ。 Amalgamated FundのCentroの持分は、上記の取り決めスキームの一部としてシニアレンダーに分配されます。

2011年6月29日に、米国ポートフォリオの売却が完了しました。

オーストラリアの画期的な法的決定において、2011年6月にオーストラリア連邦裁判所は、セントロの8人の役員と取締役が、数十億ドルの短期債務を開示しなかった財務報告書に署名することにより会社法に違反したと認定しました。訴訟はオーストラリア証券投資委員会によって開始され、アンドリュー・スコット（元CEO）、ブライアン・ヒーリー（元会長）、ポール・クーパー（現会長）、ロマーノ・ネンナ（元CFO）、元非執行取締役を訴えましたピーター・ウィルキンソン、サム・カヴラキス、ピーター・ゴールディ、ジム・ホール。 Centro Properties Group、Centro Retail Group、およびその監査人であるPriceWaterhouseCoopersに対する連邦裁判所で、2007年8月からの詐欺行為および継続的な開示義務違反に起因する損害賠償額2億豪ドルを求める投資家からの集団訴訟が開始されました。 2008年2月まで。

2011年11月22日に行われた一連の会議で、CNPのセキュリティ保有者、転換社債保有者、ハイブリッドレンダーおよびシニアレンダー、ならびにCentro Retail Trust（CER）のセキュリティ保有者が、Centroおよびその管理ファンドの再構築に賛成票を投じました。

ニューサウスウェールズ州最高裁判所は、再編を実施するために必要なシニアレンダーおよびハイブリッドレンダーの取り決めスキームを承認しました。

2011年12月15日に満期となったCNPの27億ドルのシニア債務は、CNPの実質的にすべてのオーストラリアの資産および持分のシニアレンダーへの譲渡と引き換えにキャンセルされました。 CNP証券保有者、転換社債保有者、およびハイブリッドレンダーは、以下のように割り当てられた関連する収益を受け取りました。

• CNPセキュリティあたり5.03セント、またはCNPセキュリティ保有者に対して合計48,925,082ドル。
• 転換社債の償還と引き換えに、転換社債保有者に対してドルで5セント、または合計21,074,918ドル。そして
• 借金の取り消しと引き換えに、安全なハイブリッド貸し手に合計20,000,000ドル。

Centro Properties Groupは、その後、その名前をCNPRに変更し、現在開発中です。

CRT、CAWF、DHTを含むCNP管理ファンドは、それぞれのポートフォリオを集約して、リストされているオーストラリアの小売不動産信託CRFを作成しました。 CRFは、2011年12月1日にニューサウスウェールズ州最高裁判所によって承認された取り決めのスキームを介したCRL、CRT、CAWF、およびDHTのステープリングによって形成されました（集約）。集約の実施日は2011年12月14日でした。 CRFのスクリップと引き換えに、CRFに対するオーストラリアの資産（そのファンドおよびサービス事業を含む）。そのスクリップは、CNPが集約された資金への投資の結果として保有したCRFスクリップに加えて、A-REITのCNPの所有権が集約の実装で約72％になる結果となりました。シニアレンダーの取り決めスキームの実施に際し、CNPのCRFのスクリップはシニアレンダーに対する保有比率に比例してシニアレンダーに配布されました。 CNPのセキュリティ保有者は、CRFで証券を受け取りませんでした。

2013年1月22日の臨時総会で、株主はセントロリテールリミテッドの名前をフェデレーションリミテッドに変更することを投票し、名前の変更を反映するために会社構成を修正しました。 （賛成票の99.76％）

2015年の時点で、Federation LimitedはNovion（以前はコロニアルファーストステートリテールプロパティトラストで知られていました）と合併し、現在ではVicinity Centresとして知られています。

返品情報

2013年6月現在、周辺（当時の連邦センター）は、総額65億ドルの73のオーストラリアのショッピングセンターで構成されるポートフォリオを所有および管理していました。

これまで、グループは、Perron Group、ISPT、Challengerなどのグループに約14億ドルの資産を売却する多数の重要な共同所有取引を行ってきました。これらの取引は、近隣センターが担保付債務の「A-」信用格付けを達成するのにも役立っています。財産所有権は、近隣施設から得られる総収入のほぼ90％を占めており、そのバランスは財産管理、開発、およびシンジケート管理料から生じています。

物性

近隣は、オーストラリアの約70のショッピングセンターを所有および/または管理しています。そのビジョンは、準地域センターに重点を置いた、簡素化された構造を持つ純粋な不動産REIT（オーストラリア市場のショッピングセンター所有者およびマネージャー）になることです。

通常、各Vicinityの商業施設には、「The Glen」や「Colonnades」などの独自の名前があります。これは、地元コミュニティがショッピングセンターを指す方法と、Vicinityのリボンの渦巻きを含むロゴを反映しています。

近隣は、GLA（総賃貸可能面積）によるオーストラリアで3番目に大きいショッピングセンターの投資および管理会社であり、オーストラリアの大手スーパーマーケットオペレーターColesおよびWoolworthsに対する小売スペースの最大プロバイダーです。オーストラリアには500人以上のスタッフがいます。

財務実績

グループは現在、Centro Properties Groupの下の資産の以前の所有構造に関連するレガシー問題を削除しました（履歴を参照）。フェデレーションセンターは、2013年7月時点で18.3％のバランスシートギアリングで良好な財政状態を維持しています。 2013年のオーストラリア会計年度の時点で、Vicinity Centersは法定年間利益2億1,270万ドルを計上しています。 2015年のオーストラリア会計年度の時点で、近隣センター（当時の連邦センター）は、法定年間利益6億7,510万ドルを計上しました。 2015年に両社を合併して以来、Vicinity Centersは現在、ASX上場企業の上位25社であり、オーストラリアで2番目に大きい小売家主です。

ショッピングセンターのリスト

オーストラリア首都特別地域

ニューサウスウェールズ州

クイーンズランド

南オーストラリア

• キャッスルプラザ
• コロネードショッピングセンター
• エリザベスショッピングセンター
• クララルタセントラル

タスマニア

• イーストランド
• ノースゲート

ビクトリア

西オーストラリア

ロケーション画像

• ギャレリア、パース
• ウォドンガプラザ、ビクトリア
• ニューサウスウェールズ州、トルミナ庭園
• ビクトリア州ミルデュラセントラル
• 西オーストラリア州マンジュラフォーラム
• ニューサウスウェールズ州ローズランズ