証券先物委員会

香港証券先物委員会 （SFC）は、香港の証券および先物市場の規制を担当する独立した法定機関です。 SFCは、秩序ある証券および先物市場を育成し、投資家を保護し、香港を国際金融センターおよび中国の主要な金融市場として促進する責任を負っています。政府の支部であると考えられていますが、証券と先物に関連する法律の認可の下で独立して運営されています。

歴史

SFCは、1987年の株式市場の暴落に対応して1989年に作成されました。

アジアの金融危機に続く1997年、規制の枠組みはさらに改善されました。

2003年に包括的な証券先物条例（SFO）が実施され、SFCの規制機能と権限が拡張されました。

アンドリュー・シェンは1998年から2005年までマーティン・ホイートリーが成功したときからSFCの会長を務めました。ウィートリーは最初に会長を務め、2006年にCEOに就任し、会長とCEOの職が分離され、コーポレートガバナンスをさらに促進しました。 Eddy Fongは2006年に非常勤会長に任命されました。AshleyAlderは2011年にCEOに就任し、Carlson Tongは2012年に非常勤会長に任命されました

責任

SFCは、世界の主要な金融センターの1つである香港の金融規制当局を構成する4つの規制機関の1つです。その他は、香港金融庁、保険機関、および強制積立基金制度機関です。 SFCは、世界で7番目に大きい証券取引所である香港証券取引所を含む証券および先物市場を担当しています（証券取引所のリストを参照）。

SFCには、秩序を維持し、投資家を保護する責任があります。これは、次のタスクを実行することで実現します。

• 市場規制の設定と実施
• ブローカー、投資顧問、ファンドマネージャーなどの市場参加者のライセンスと監督
• 取引所、自動取引サービス、手形交換所などの市場運営者の監督
• 一般に提供される投資商品の提供ドキュメントの承認
• 買収および合併および株式買戻しに関するコードに基づく上場企業の企業活動の監督
• 市場、投資商品およびそれらのリスクに関する投資家の教育

構造

SFCは、証券先物条例（SFO）の法律に基づいた権限を持つ独立した法定機関です。

SFCは、香港の最高経営責任者によって一定期間任命された委員会で構成されています。その委員の過半数は独立した非常勤取締役でなければなりません。取締役会は、香港の最高経営責任者によって任命された会長が率いる。

最高経営責任者（CEO）が率いる執行委員会が取締役会と取締役会長に報告し、彼は日常的にエージェンシーを運営しています。

SFCは、香港証券取引所（SEHK）および香港先物取引所（HKFE）で行われた取引に対する課徴金と、市場参加者に請求される手数料によって資金提供されています。

HKSIライセンス試験

証券および先物仲介業者（LE）のライセンス試験は、実用的で市場に焦点を合わせた試験であり、金融​​サービス業界全体から選ばれた規制当局、学者、および実務家の支援を受けて開発されました。 SFCが委任し、香港証券協会が実施しました。

批判

香港証券投資研究所は、試験が実施される前に個別にチェックまたは検証されなかったため、多くの批判に直面しています。それに加えて、そのような試験の正当性をチェックし、バランスを取るための正式な控訴手続きまたは慣行はありません。これらの試験では、異なる言語間の相違が一般的です。

候補者は、SFCも香港証券投資研究所（HKSI）も研究ノートや練習問題を支持していないことに注意する必要があります。