フランシスコパートナーズ

フランシスコパートナーズは、テクノロジーおよびテクノロジー対応サービスビジネスへの投資に特化した米国のプライベートエクイティ会社です。 1999年8月に設立され、サンフランシスコとロンドンを拠点とするFrancisco Partners Management LPは、約140億米ドルのコミットメント資金を調達しました。同社は現在、5つのアクティブなファンドと、Verifone、Renaissance Learning、Bomgar、GoodRx、Quest、BluJay（以前のKewill）、ClickSoftware Technologies、SmartBear Software、SonicWallを含む約50の現在のポートフォリオ企業を所有しています。

歴史

1999-2011

フランシスコパートナーズは、1999年8月にカリフォルニア州メンロパークで、専用の技術買収企業の出現中に設立されました。サンフォード・ロバートソン、ディパンジャン・デブ、デビッド・スタントン、ベンジャミン・ボール、ニール・ガーフィンケルの創業者は、さまざまなプライベートエクイティ会社から来ました。ロバートソンはテクノロジー中心の投資銀行であるロバートソンスティーブンスの創立者であり、デブは1999年8月にTPGキャピタルを退職して会社設立を支援しました。顕著な初期投資の中で、2000年に同社は3億7,500万ドルを現金で支払い、Advanced Micro Devicesの通信製品部門の90％を購入しました。フランシスコパートナーズは2002年に8億ドルを調達し、約30,000の多国籍企業の販売業務を担当するゼネラルエレクトリックカンパニーの一部門であるGlobal eXchange Servicesの90％を購入しました。

同社は2003年にシュルンベルジェの半導体テスト部門であるNPTestを購入し、翌年までにフランシスコパートナーズは30社以上のアクティブなポートフォリオ企業を保有していました。フランシスコパートナーズは2004年にソレクトロン社からスマートモジュラーを購入し、2年後にスマートモジュラーを公開しました。 2005年から2010年まで、同社はソフトウェア会社RedPrairieを所有していました。 2006年、同社はレーザーおよびホログラフィックベースのスキャナーを製造するMetrologic Instrumentsのレバレッジドバイアウトを主導し、WatchGuardも購入しました。同社は2008年にAPI Healthcareを購入し、2010年までにFrancisco PartnersのAdvancedMD、Healthland、QuadraMed、T-Systemなどのヘルスケアを保有しています。

2012-2015

2012年までに、フランシスコパートナーズの資金は約70億ドルの資本を持ち、「半導体、資本設備、電子部品を含むセクターのテクノロジー企業に独占的に」投資しました。その年、同社はPlex SystemsとKewillだけでなく、American Industrial Partnersからソフトウェア会社Ichorを買収しました。同社は2013年にPaymetricに投資し、4年後にジョージア州アトランタのVantivに会社を売却しました。 2013年に電子商取引サービス会社Avangateを買収した後、2014年にソフトウェア会社Prosperに投資し、Francisco PartnersのエグゼクティブであるDavid GolobがProsperディレクターになりました。また、2014年に、Francisco Partnersは情報技術会社CoverMyMedsに投資し、2019年に売却された論争の的となっているスパイ会社NSO Groupの過半数の株式に1億2000万ドルを支払いました。また、カリフォルニアに拠点を置く分析会社Procera Networksを2億4,000万ドルで、イスラエルの職場管理会社ClickSoftware Technologiesを4億3800万ドルで購入しました。同社は2015年にもGoodRxに投資しました。

2016-2019

フランシスコは2016年6月にエリオットマネジメントに加わり、Dell Softwareのスピンオフの一環としてDellからSonicWallおよびQuest Softwareの子会社を買収しました。 SonicWallへの投資はマスコミでいくつかの論争を巻き起こしました。フランシスコパートナーは、プライベートエクイティ業界の規範に反して、競合他社のWatchGuardにも投資していたためです。また2016年、同社はAesyntをオムニセルに2億7500万ドルで売却し、Ichor Holdingsを新規株式公開で公開しました。 2016年後半、フランシスコパートナーズはアジリティファンドを立ち上げ、約6億ドルのコミットメント資金を集めて小規模な技術取引に専念しました。その後、Francisco PartnersはDynamo Software、Pet Circle、Discovery Education、およびMyOnに投資しました。後者は2018年に販売されました。2016年と2017年の追加投資には、SmartBear Software、iconectiv、Connecture Inc.、Betterment、 Sintec Media。

2017年、Francisco PartnersはCoverMyMedsをMcKessonに、PaymetricをVantivに、またPayLeaseとCorsairを販売しました。 Francisco Partnersは、2017年にJames Allen.comを買収し、その後売却しました。2017年6月、Francisco Partnersは、Proceraと合併したカナダの公開会社Sandvineも買収しました。フランシスコパートナーズは、2017年に合併＆買収によりプライベートエクイティファームオブザイヤーに選ばれました。同社の5番目のファンドであるフランシスコパートナーズVは、2017年末に約40億ドルのコミットメント資金で設立されました。 Francisco Partners Vの発売の翌年、同社はBomgar Corporation、Renaissance Learning、LegalZoomを買収しました。 2018年6月、Francisco PartnersはVeriFoneを34億ドルで購入しました。また、2018年には、BlackstoneのStrategic Capital GroupとGoldman SachsのPetershillプログラムがFrancisco Partnersの少数株主持分を取得しました。

事業の型

フランシスコパートナーズは、部門バイアウトの資金調達、公開企業の「非公開」、スポンサー付きの合併と買収、成長エクイティファイナンス、資本増強、およびリストラを専門としています。同社は主に、ソフトウェア、インターネット、ヘルスケア、通信、ハードウェア、テクノロジーサービスなどの分野で成熟または成熟したテクノロジーおよびテクノロジー関連企業に投資しています。会社は通常、ポートフォリオ企業の過半数または支配持分を取得しますが、取締役会の代表を務める企業の少数株主持分を時折取得します。テクノロジーの買収に特化したフランシスコは、元ベンチャーキャピタルに支援された企業だけでなく、世界中の大企業やIT企業の多くの部門を買収しました。

オフィスと従業員

同社はカリフォルニア州サンフランシスコに拠点を置き、英国ロンドンにオフィスを追加しています。フランシスコパートナーズは現在、同社の創設者の1人であるCEOのDipanjan Debが、共同社長のEzra PerlmanとDeep Shah、最高投資責任者のDavid Golobによって率いられています。

現在の投資のリスト

現在、約50社のポートフォリオ企業を擁するFrancisco Partnersは、以下の企業の投資家または所有者です。