金融安定委員会

金融安定委員会 （ FSB ）は、グローバルな金融システムに関する監視と勧告を行う国際機関です。 2009年4月のG20ロンドンサミットの後、金融安定フォーラム（FSF）の後継として設立されました。理事会には、すべてのG20主要経済国、FSFメンバー、および欧州委員会が含まれます。国際決済銀行によってホストされ資金提供されているこの理事会は、スイスのバーゼルに拠点を置いています。

歴史

金融安定フォーラム

FSBの前身である金融安定フォーラム（FSF）は、1999年に設立された財務省、中央銀行、国際金融機関のグループから誕生しました。 G7諸国。 FSFは、金融機関、取引、イベントの監督と監視に関する議論と協力を促進しました。 FSFは、スイスのバーゼルにある国際決済銀行にある小さな事務局によって管理されていました。 FSFメンバーシップには、米国、日本、ドイツ、イギリス、フランス、イタリア、カナダ、オーストラリア、オランダ、およびいくつかの中央銀行、財務省、部門、および証券規制当局を通じて参加する約12の国が含まれます。他の先進工業国といくつかの国際経済機関。 2008年11月15日のG20サミットで、FSFのメンバーシップが中国などの新興経済国を含むように拡大されることに合意しました。 2009年のG20ロンドンサミットでは、FSFの後継者である金融安定委員会（FSB）を設立し、FSFメンバーではなかったG20のメンバーを含めることにしました。

設立

金融安定フォーラムは、国際決済銀行に関連して2008年3月28〜29日にローマで開催されました。メンバーは、金融市場における現在の課題と、今後の課題に対処するためのさまざまな政策オプションについて議論しました。この会議で、FSFは、2008年4月にG7財務大臣と中央銀行総裁に提出する報告書について議論しました。報告書は、現在の金融混乱の根底にある主要な弱点を特定し、市場と制度の回復力を改善するための行動を推奨します。 FSFは、ソブリンウェルスファンドに関して、国際通貨基金および経済協力開発機構で進行中の作業について議論しました。国際通貨基金は、ソブリンウェルスファンドと緊密に連携して、一連の自発的なベストプラクティスのガイドラインを特定し、ソブリンウェルスファンドのガバナンス、制度的取り決め、透明性に焦点を当てています。 2008年4月12日に、FSFはG7財務大臣にその勧告を詳述した報告書を提出しました。

• 資本、流動性、リスク管理の慎重な監視を強化する
• 透明性と評価を強化する
• 信用格付けの役割と用途を変更する
• リスクに対する当局の対応力を強化する
• 金融システムのストレスに対処するための堅牢な手配をする

2012年の改革

FSBのガバナンスに関するハイレベルパネルは、ブルッキングス研究所のDomenico Lombardiが調整し、Connect US Fundが資金を提供した独立したイニシアチブでした。ウガンダの元財務大臣、ウガンダの中央銀行総裁、エズラ・スルマ元首相、元キルギスのジョマート・オトルバエフ元首相、コロンビアのホセ・アントニオ・オカンポ元財務大臣、およびジャック・ミストラルの元メンバーを含む、専門家のハイレベルなパネルを集めました。経済分析評議会。ロンバルディは2011年9月にブルッキングス発行のペーパーとしてパネルの最終報告書を発行し、FSBのガバナンスはその卓越性ほど急速には進化しなかったと結論付けました。いくつかの推奨事項がありました。

2011年のG20カンヌサミットで、G20はFSBを「永続的な組織ベースで」確立することにより、FSBのキャパシティリソースとガバナンスの強化を求めました。 FSBは、2012年のG20 Los Cabosサミットへの報告書で、組織の能力、リソース、ガバナンスを強化し、永続的な組織基盤の上に確立するための具体的なステップを設定しました。 G20は、FSBの改訂および修正された憲章を承認しました。 2013年1月、FSBは、定款がFSBプレナリーで採択されたときに、スイス法の下で協会または「Verein」という形式の独立した法人となりました。

FSBは、2013年1月に2人の間で締結された5年間の合意の下、国際決済銀行によってホストされ、資金提供されています。FSBの営業費用の大部分は銀行が負担し、FSBは資産、負債、または収益を一切有していません。

2016年の改革

2016年7月下旬、世界市場がテロや欧州連合を離脱する英国の決定を含む多くの危機に直面した後、カーニーはG20サミットに出席する財務大臣およびFSBが行った改革を概説する中央銀行総裁に手紙を送りました世界経済と金融システムが「効果的に機能し続け」、「不確実性とリスク回避の急上昇」を「風化」させたことを示し、「ストレスに直面したこの回復力はG20危機後の永続的な利益を実証する」ことを確認した改革」。彼は、金融安定化委員会によって実施された特定の改革の価値を強調し、これらは「それらを増幅するのではなく、余震を弱めた」と述べた。彼はFSBの戦略に自信を表明し、「ストレスに直面した際の回復力はG20危機後の改革の永続的な利益を示している」と述べた。

FSBは、2016年7月下旬に世界経済と金融システムによって風化した「不確実性とリスク回避の2つのスパイク」に照らして、G20以前のサミットレターを公開しました。

• 資産管理に関連する構造的な脆弱性への対処を含む、市場ベースの財務の回復力のあるソースを提供するための改革の調整プログラムを促進する
• 中央のカウンターパーティの回復力、回復、解決可能性に関するポリシーの評価、必要な改善の推奨など、堅牢な金融市場インフラストラクチャを開発する
• 国際金融基金および国際決済銀行と協力して、マクロプルデンシャル政策の枠組みとツールを適用した国から教訓を引き出すことにより、効果的なマクロプルーデンス協定を支援する

上記の優先事項に加えて、FSBは次のことも追求しました。

• 重大な意図しない結果に対処しながら、危機後の改革の完全かつ一貫した実施を追求する
• 行動、コルレス銀行、気候変動に関連するものを含む、金融システムの新たな脆弱性に対処する
• 金融技術革新の潜在的なシステムへの影響、および運用の混乱から生じるシステム上のリスクを監視します

2016年11月、FSBと国際決済銀行の理事会は、2018年1月から2023年までの契約の5年間の延長に合意しました。

概要

FSBは、G20リーダーの最初の主要な国際機関の革新を代表しました。ティム・ガイトナー米国財務長官は、それを世界経済ガバナンスのアーキテクチャの「事実上、第4の柱」と表現しています。 FSBには、国際通貨基金、世界銀行、世界貿易機関と協力して、いくつかの重要なタスクが割り当てられています。理事会の議長は、イングランド銀行総裁のカナダ人マーク・カーニーです。

ほとんどの多国間金融機関とは異なり、FSBには、その憲章がメンバーによって採用された協力に関する非公式で拘束力のない了解覚書であるため、法的形式と正式な権限がありません。

会員

FSBには、25の管轄区域の財務省、中央銀行、監督当局および規制当局、10の国際機関および基準設定機関、および世界中の65の管轄区域に連絡する6つの地域諮問グループを含む68のメンバー機関があります。

メンバーが含まれます：

• 国際決済銀行
• 欧州中央銀行
• 欧州委員会
• 国際通貨基金
• 経済協力開発機構
• 世界銀行

• 銀行監督に関するバーゼル委員会
• 国際保険監督者協会
• 国際証券委員会

いす

ブルッキングス研究所の2011年のレポートが指摘したように、FSBの新しさや「機関に浸透する裁量と非公式の中央銀行文化」を反映して、FSB議長の選出方法に関する決まったルールはありません。

• マリオ・ドラギ（2009–2011）、当時欧州中央銀行総裁、元イタリア銀行総裁
• マーク・カーニー（2011–2018）、当時イングランド銀行総裁、カナダ銀行総裁
• Randal K. Quarles（2018–現在）、現在の知事および米国連邦準備制度の監督副会長