財務リスク管理

金融リスク管理は、金融商品を使用してリスクへのエクスポージャーを管理することによる企業の経済的価値の実践です：オペレーショナルリスク、信用リスクと市場リスク、外国為替リスク、形状リスク、ボラティリティリスク、流動性リスク、インフレリスク、ビジネスリスク、法的リスク、評判リスク、セクターリスクなど。一般的なリスク管理と同様に、財務リスク管理では、その発生源を特定し、測定し、対処する計画が必要です。

財務リスク管理は定性的および定量的です。リスク管理の専門分野として、金融リスク管理は、リスクへのコストのかかるエクスポージャーを管理するために金融商品を使用してヘッジする時期と方法に焦点を当てています。

世界中の銀行セクターでは、バーゼル合意は一般に、運用上、信用上、市場上のリスクを追跡、報告、公開するために国際的に活動する銀行に採用されています。

財務リスク管理の使用

金融理論（すなわち、金融経済学）は、株主価値を高める場合、企業はプロジェクトに取り組むべきだと規定しています。財務理論はまた、企業経営者は、株主が同じ費用で自分でできるプロジェクトを引き受けることで、投資家とも呼ばれる株主に価値を創造できないことを示しています。

金融リスク管理に適用される場合、これは、投資家が同じ費用でヘッジできるリスクを、会社の経営者がヘッジすべきではないことを意味します。この概念は、いわゆる「ヘッジ無関連命題」によって捉えられました。完全な市場では、企業内のリスクの負担の価格が、外部のリスクの負担と同じである場合、リスクをヘッジして価値を生み出すことはできません事務所。実際には、金融市場は完全な市場であるとは限りません。

これは、企業の経営者が財務リスク管理を使用して株主に価値を生み出す多くの機会を持っている可能性が高いことを示唆しています。企業に固有のリスクをもたらす市場リスクは、通常、財務リスク管理の最適な候補です。

金融リスク管理の概念は、国際的な領域で劇的に変化します。多国籍企業は、これらの課題を克服する上で多くの異なる障害に直面しています。さまざまな将来の期間における3種類の外国為替エクスポージャー、取引エクスポージャー、会計エクスポージャー、経済エクスポージャーなど、多くの国で事業を行う際に企業が考慮しなければならないリスクに関する研究がいくつかありました。

財務リスク管理者

FRM（Certified Financial Risk Manager Program）は、GARP（The Risk Association of Risk Professionals）が提供する国際的な専門資格です。 FRM証明書は、世界中の190を超える国と地域で使用されています。成功した候補者は、 FRM認定を取得するのに平均2年かかります。 FRMは、主要銀行（バンクオブアメリカ、バンクオブチャイナ、ICBC ...）および企業（ゴールドマンサックス、KPMG、デロイト、PIMCO、JPモーガン、ブラックロック）で採用されています。

FRMカリキュラムは、大手銀行、資産運用会社、ヘッジファンド、コンサルティング会社、規制当局で国際的に雇用されているリスク専門家によって毎年更新されます。試験カリキュラム：

• FRM試験パートIは、リスク管理、定量分析、金融市場と金融商品、評価とリスクモデルの基礎である、金融リスクの評価に使用されるツールを扱います。
• FRM試験パートIIは、FRM試験パートIで取得したツールの適用に焦点を当てています。市場リスクの測定と管理、信用リスクの測定と管理、運用と統合リスク管理、リスク管理と投資管理、現在金融市場の問題。