資金提供者からの資金

米国では、 寄付者が推奨する基金は、組織、家族、または個人のために慈善寄付を管理するために作成された公共慈善団体が管理する慈善寄付機関です。寄付者が推奨する基金に参加するには、寄付を行う個人または組織が基金に口座を開設し、現金、有価証券、またはその他の金融商品を預け入れます。彼らは、ファンドに入れたものの所有権を放棄しますが、アカウントの投資方法、および慈善団体へのお金の分配方法に関する助言特権を保持します。

詳細

寄付者からのアドバイスを受けた基金は、寄付者が慈善団体にお金を渡す柔軟な方法を提供します。これは、直接の寄付や民間財団の設立に代わるものです。寄付者は、助成金を実施することで、管理上の利便性（スポンサー組織が最初の寄付後に書類を作成する）、コスト削減（財団が毎年資産の約2.5％から4％を必要とする）、および税制上の利点（個人の寄付に対して）を享受しますファンドを通じて。

資金提供者が推奨する基金には、民間財団と比較していくつかの不利な点と、いくつかの利点があります。どちらも珍しいまたは非流動的な資産の寄付を受け入れることができます（たとえば、民間企業の所有権、アート、不動産、パートナーシップ、またはリミテッドパートナーシップ株式）。さらに、私立財団の設立者または理事会は、その寄付が広範な法的範囲内で行われる場所を完全に制御できます。資金提供者が推奨する資金では、資金提供者は資金がどこに行くべきであるかだけを資金提供組織に助言します。まれですが、スポンサー組織はドナーの意図を無視する可能性があります。さらに、ほとんどのドナーが推奨する資金は、IRS認定501（c）（3）組織またはその外国の同等物にのみ提供できます。これにより、たとえば、個人へのほとんどの種類の寄付や奨学金は除外されます。どちらも民間財団がより簡単にできることです。資金提供者からの助言を受けたファンドは、著しいコスト優位性を享受します（財団は、維持するための資産間接費の2.5-4％、NET投資収益に対する1-2％の物品税、および毎年5％の資産支出が必要です）もう1つの欠点があります-ライフタイムが制限されますが、これはスポンサーによって異なります。たとえば、アメリカ基金基金では、後継者の永続的な助言を許可しています。財団は何世代にもわたり永続的に存続することができますが、一部のスポンサー組織は、ドナーが推奨する資金に「サンセット」を課し、その後、個々の資金を一般的なチャリティープールに崩壊させます。

公的慈善団体が基金を収容しているため、寄付者は、消費税や民間財団に課されるその他の制限を回避しながら、利用可能な最大の税額控除を受け取ります。さらに、寄付者は、人件費や弁護士費用など、民間財団の設立と管理のコストを回避します。寄付者は、自分の口座に寄付するときに最大の税額控除を受け取り、基金を管理する組織が寄付を完全に管理し、寄付者の助言状況を認めます。そのため、管理基金は法的に寄付者に拘束されることはありませんが、寄付者の推薦に基づいて他の公共慈善団体に助成金を交付します。寄付者からのアドバイスを受けた基金を提供するほとんどの財団は、これらの基金から他の公的慈善団体にのみ助成金を出し、通常は被免除者の免税ステータスを確認するためにデューデリジェンスを行います。

非営利資金のネットワークを研究したドレクセル大学の環境社会学者ロバート・ブリュレは、ドナーが推奨する資金について次のように述べています。

このタイプの財団では、個人または他の財団が寄付者向け財団に資金を提供し、その後、元の寄付者の指定された選好に基づいて助成金を出します。このプロセスにより、貢献者の意図が満たされると同時に、その貢献者のアイデンティティが隠されます。寄付者向け財団への寄付は公開する必要がないため、その存在は個人または企業が匿名で寄付する方法を提供します。

Whitney Ballは、寄付者からのアドバイスを受けたファンドDonors Trustの共同設立者であり、エグゼクティブディレクターであり、寄付者からアドバイスを受けたファンドについて説明しました。

資金提供者が推奨する資金は、資金または資産を公的慈善団体に寄付することから始まり、資金提供者のために別の口座を作成します。資金提供者は、資金から他の公的慈善団体への支出を推奨する場合があります。技術的には、基金を後援する慈善団体は、支払いについて最終決定権を持ち、慈善目的のみに行くことを保証することが法的に義務付けられていますが、通常の状況では、元の寄付者の要求に従います。

2010年以降、一部のドナーが推奨する資金は、従来の財団のようにはなりません。 DAF とオンライン寄付の同時成長により、CharityBoxのような資金が生まれました。これらの資金は、新興企業がウェブ/モバイルプラットフォームを通じて運営しています。このような企業は、寄付者が501（c）（3）組織に直接寄付し、税控除可能な領収書を電子メールで即座に受け取ることを許可しています。

歴史

ニューヨークコミュニティトラストは、1931年に資金援助を受けた資金を開拓しました。2番目の資金は1935年まで作成されませんでしたが、商業スポンサー、教育機関、独立慈善団体がサービスを提供し始めて以来、この分野は大きく拡大しました。 2015年時点で、寄付者からのアドバイスを受けた資金は、米国で最も急成長している慈善寄付機関であり、269,000を超える寄付者からアドバイスを受けたアカウントが780億ドル以上の資産を保有していました。

規制

現在の米国の税法では、高く評価された有価証券またはその他の資産の提供者は、寄付の市場価値に対する税額控除を取得し、キャピタルゲイン税を回避することができます。この二重の税制上の利点は、慈善団体への価値ある資産の寄付を、資産を売却して現金を寄付するよりも魅力的にすることができます。高く評価された資産を寄付者が推奨する基金に寄付し、その基金にいくつかの慈善団体に寄付するよう助言することにより、非現金資産を複数の組織に移転する手間や書類なしでこれらの税制上の利点を享受できます。利便性と完全な税制上の優位性のこの組み合わせが、ドナーが推奨する資金が使用される理由の1つです。

米国の民間財団は、内国歳入庁によって厳重に規制されていますが、これには監督規則や最低年間支払いなどが含まれますが、公的慈善団体に寄付された資金は、同じ税制の対象にはなりません。

1985年に、National Foundation、Inc.（NFI、現在WaterStone）は、National Foundation、Inc. v。United Statesの米国税務裁判所で、内国歳入庁に対してドナーが助言する資金管理の基準を擁護しました。裁判所は、NFIが免税の資格があり、ドナーが助言した資金の管理に基づいて501（c）（3）非営利組織として分類できると認定しました。 NFIは、後にドナー推奨の資金と呼ばれるものの完全な制御と所有権を持ち、資金の慈善的分配を許可する裁量を行使することができました。寄付者はアドバイザリー特権を維持しましたが、特に受信側が裁判所によって特定された慈善団体の5つの基準に準拠していない場合、NFIは推奨に基づいて資金を使用する義務がありませんでした。1）慈善団体と一致しているセクション501（c）（3）で指定された目的。（2）合理的な予算があること。（3）十分な資金があること。（4）有能でよく訓練された人員が配置されていること。（5）NFIによる効果的な監視と監督が可能であること。このケースの結果は、他の多くのプロバイダーがドナーからアドバイスを受けた基金プログラムを開始するための扉を開きました。 2006年8月17日、ジョージW.ブッシュ大統領は、2006年の年金保護法（HR 4）に署名しました。これには、ドナーが助言する資金の規制の枠組みに対する多くの変更が含まれています。 2006年の年金保護法は、NFIの基準をフレームワークとして使用して、ドナーが推奨する資金の管理に関するガイドラインを制定しました。ドナーが推奨する資金を扱うセクションには以下が含まれます。

ドナーが推奨するファンドの法的定義。
ドナーへの禁止された支払いのリストと、ドナーがアドバイスする基金へのアドバイザー。
ドナーが助言する資金からどのような助成金を作成できるかについての新しい規則。
寄付者が推奨する資金へのすべての寄付に必要な文書。

税効率の例

次の例は、Vanguardの計画のマーケティング資料から引用したものです。

15年前に購入した1,000株の株式があるとします（したがって、長期キャピタルゲインの領域にいます）。 1株あたり10ドルで株式を購入し、現在1株あたり100ドルの価値があると仮定します。ここで、選択した慈善団体に100,000ドルの寄付をした場合の寄付者とのコストを比較しましょう。 35％の所得税率と15％の長期キャピタルゲイン税率を想定しています。

オプション1：有価証券の売却による現金の寄付

寄付の即時費用：100,000ドル
発生したキャピタルゲイン税：13,500ドル（15％回（10万ドルから1万ドルを引いた））
純所得税の節約：（21,500ドル）（35％×10万ドルの控除、キャピタルゲイン額を差し引いたもの）

慈善団体は、寄付者に対する純費用78,500ドルで100,000ドルを受け取ります

オプション2：高く評価された証券に貢献する

寄付の即時費用：100,000ドル
所得税の節約：（35,000ドル）（35％×10万ドル）

慈善団体は、寄付者に対する純費用65,000ドルで100,000ドルを受け取ります

したがって、高く評価された有価証券を販売するのではなく寄付することにより、有効なドナー費用を削減して同じ合計金額を寄付することができます。これは、ドナーが推奨する資金を使用するかどうかに関係なく当てはまります。

寄付者の助言を受けた基金に渡された後（ただし、補助金の勧告が実際に行われる前に）有価証券の価値が増加した場合、納税者は追加の減税を請求することはできません。一方、有価証券の価値が下がった場合、納税者の元の税額控除（寄付者が助言した基金に与えられたときの有価証券の価値に基づく）は有効なままです。

税効率は同じですが、慈善団体に直接寄付することと、寄付者がアドバイスする基金を介して寄付することには違いがあります。

一部の慈善団体は、有価証券の贈り物を受け取るように設定されていません。
寄付者が慈善団体に寄付したい金額は、扱いにくいまたは少数の株である可能性があります（たとえば、20の慈善団体にそれぞれ5株を寄付するのは管理上複雑かもしれませんが、寄付者に100株を寄付するのは簡単です）基金に助言してから、20件の個別の助成金の推奨事項を作成します）。
寄付者に助言された基金に寄付すると、寄付者は有利な場合に税額控除を受けることができます。たとえば、納税者は、寄付者からのアドバイスを受けた基金への寄付に対して税額控除を受け、後でどの慈善団体が最終的な受益者かを決定できます。
一部の寄付者が推奨する資金は、外国の慈善団体への贈り物を処理します。個人による外国の慈善団体への直接の贈与は、通常、税控除の対象にはなりません。

ただし、資金提供者が推奨する資金には費用がかかります。ほとんどのドナーが推奨する資金は、管理費（例：1％/年）を請求します。これは、たとえば、ドナーファンドが投資するミューチュアルファンドなどの管理手数料に追加されます。

寄付者資金管理者は、特に外国の慈善団体の場合、すべての助成金に対して手数料を請求する場合があります。