銀行信託

Bankers Trustは、歴史的なアメリカの銀行組織でした。銀行はアレックスと合併しました。 1999年にドイツ銀行に買収される前のブラウンアンドサンズ。

歴史

1903年、ニューヨークの国立銀行のグループが信託会社Bankers Trustを設立し、商業銀行の顧客を引き付けないことを前提に、全国の州および国立銀行の顧客に信託サービスを提供しました。通常の信託および商業銀行機能を提供することに加えて、他の銀行および信託会社の準備金を保有し、予想外の引き出しにより追加の準備金が必要になったときにそれらにお金を貸すことにより、「銀行銀行」としても機能しました。 Bankers Trust Companyは1903年3月24日に設立され、資本金は150万ドルでした。技術的に多数の株主がいるにもかかわらず、議決権はJPモルガンの3人のアソシエイトによって保持されていました。したがって、それはモーガン社として広く見られていました。 JPモーガン自身が支配権を持ち、鉄鋼メーカーであるEdmund C. Converseが投資家になり、Liberty National Bankの社長に就任し、Bankers Trustの初代社長に就任しました。

バンカーズトラストは急速に成長し、米国で2番目に大きな信託会社であり、ウォール街の支配的な機関になりました。 1907年のパニックの間、バンカーズトラストはJPモルガンと緊密に連携して、健全な銀行にお金を貸すことで、一般的な金融崩壊を回避しました。 1911年にMercantile Companyを買収し、1年後にManhattan Trust Companyを買収しました。 1914年、コンバースは別のモーガン企業であるアスタートラストカンパニーの社長を辞任しました。彼は義理の息子のベンジャミンストロングジュニアに引き継がれました。ストロングは1年以内に大統領を務め、バンカーズトラストは連邦準備制度の設立を支援した後、ニューヨーク連邦準備銀行の最初の知事になりました。 1917年10月、同社は連邦準備制度のメンバーになりました。

1980年、バンカーズトラストは、CEOのアルフレッドブリテンIIIの指揮の下、リテールバンキングを終了しました。銀行は、クレジットポートフォリオと支店をモントリオール銀行に売却しようとしました。ただし、BankAmercard（Visa）に対する意見の相違により、取引は完了しませんでした。モントリオール銀行はBankAmercardを販売条件に含めることを望んでいましたが、Bankers Trustは将来の利益のためにBank of Americaからライセンスされた新しいクレジットカードプログラムの販売を望みませんでした。最終的に、バンカーズトラストは89支店をニューヨーク共和国国立銀行を含む5つの銀行に売却しました。ニューヨーク共和国国立銀行は、マンハッタンのワールドトレードセンターに新しい支店を開設し、マンハッタンに10か所、ブロンクスに1か所、ブルックリンに1か所の12のBankers Trust Company支店を買収し、支店ネットワークを32に拡大しました。

バンカーズトラストは、1990年代初めにアルフレッドブリテン3世を引き継いだチャーリーサンフォードの管理下にある新生デリバティブビジネスのリーダーになりました。取引を支持して従来のローンを重視しなくなったため、銀行はリスク管理のリーダーとして認められました。大手ライバル、特にJPモーガンの役員室の連絡先が不足していたため、BTは取引と製品革新に特化することにより、必要性の美徳を作ろうとしました。

同社は、ロイターなどの企業の市場データ配信製品を使用することを避け、代わりに社内で独自のシステムを開発することを選択しました。ロンドンに拠点を置く小規模な開発チームは、トレーダーがデータフィードやブローカー画面からデータを取得するために使用したモンタージュフロントエンドパッケージを含むBIDDS（Broadgate Information Data Distribution System）を作成しました。

1994年初頭、トレーディングルームのリスク管理に全力を尽くしたにもかかわらず、銀行は複雑なデリバティブ取引が主要な企業顧客に大きな損失をもたらしたため、回復不可能な評判の被害を受けました。これらのうち2つ-Gibson Greetings and Procter＆Gamble（P＆G）-は、BTの告発に成功し、通知されていなかった、または（後者の場合）関与したリスクを理解できなかったと主張しました。

1997年、Bankers TrustはAlexを買収しました。 Brown＆Sonsは、1800年に設立され、1986年以来、投資銀行業務を拡大するために公企業として設立されました。

銀行はロシア国債で大きな地位を占めていたため、1998年の夏に大きな損失を被った。

1998年11月のドイツ銀行の買収の少し前に、BTは、上級管理職の一部のメンバーがニューヨーク州およびその他の州への放棄された財産を避けることができなかったため、制度上の不正に対する罪を認めました。法律で義務付けられているように、休眠中の顧客口座や現金化されていない配当や利子のチェックから州の資金を引き渡すのではなく、銀行の一部の幹部はこのお金を収入としてクレジットし、営業口座に移動しました。

銀行のコーポレートトラストアンドエージェンシーグループの責任者であるブルースJ.キングドンは、詐欺の先頭に立ち、（2001年）ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所で有罪の訴えを起こし、コミュニティサービスを宣告されました。彼の部下の一部はその後、証券市場で働くことをSECにより永久に禁止されました。

世論調査の棄権訴訟における有罪の訴えとその後の有罪判決を受けた重罪犯人としての地位により、ほとんどの自治体や重罪犯人との取引を禁止されている多くの企業と取引を行う資格がなくなりました。その結果、ドイツ銀行による買収は、投資全体を失うことを避けた銀行の株主にとっては勝ちでした。

1998年11月、ドイツ銀行は、Bankers Trustを101億ドルで購入することに同意しました。当時、ドイツ銀行はダイムラー・クライスラーの12％の株式を所有していましたが、米国の銀行法は銀行が工業会社を所有することを禁止しているため、ドイツ銀行は議会から1978年の法律を通じてこの禁止の例外を受け取りました。 CEOのフランク・N・ニューマンは5500万ドルの退職金を受け取った。彼はバンカーズトラストによるアレックスの買収を指揮していました。 Brown＆Sonsは、銀行がロシア国債で大きな地位を占めるようにしました。

ドイツ銀行は、1999年にバンカーズトラストオーストラリア部門をプリンシパルファイナンシャルグループに売却し、1999年6月に投資銀行事業をマッコーリーグループに売却し、2002年10月31日に資産管理部門をウエストパックに売却しました。 BT Financial Group。

ドイツ銀行は2002年11月5日に、バンカーズ・トラストの信託管理部門をステート・ストリート・コーポレーションに売却すると発表した。売却は2003年2月に完了しました。

論争

1995年、2つの主要な企業顧客によるBankers Trustに対する訴訟により、店頭デリバティブの市場が明らかになりました。 Bankers Trustの従業員は、顧客にデリバティブエクスポージャーの誤った評価を繰り返し提供していることが判明しました。この期間の米国商品先物取引委員会（CFTC）の長は、2009年10月に後にFrontlineからインタビューを受けました。「CFTCがバンカーズトラスト詐欺を発見した唯一の方法は、プロクター＆ギャンブルなどが訴訟を起こしたためです。そこで市場参加者に課せられた記録保持要件はありませんでした。報告はありませんでした。情報がありませんでした。」 -Brooksley Born、米国CFTCチェア、1996-'99。

1993年に販売されたデリバティブ契約に関して、クライアントが何をしているのか理解できないという銀行のトラストブローカーがテープに引っかかった。バンカーズトラストに対する訴訟の一部として、Procter＆Gamble（P＆G）は「秘密を発見した」 Bankers Trustのブローカー間の電話録音では、「1人の従業員がビジネスを「ウェットドリーム」と表現していました」...別のBankers Trustの従業員は、「...私たちは「それらを設定しました」」と述べました。 1995年10月16日、米国の雑誌BusinessWeekは、P＆Gがバンカーズトラストに対する暴行罪を追求しているというカバーストーリーを発表しました。「重要な証拠：約6,500のテープレコーディング」。

損失の大きさと有名な企業による訴訟の両方により、市場の規制当局が介入しました。特定のバンカーズトラストの事例に起因する懸念は、最終的に一般的なOTCデリバティブ市場にまで広がりました。米国CFTCは、1990年代後半のOTCデリバティブ市場の規制における銀行規制当局の役割の一部を引き継ぐ試みの失敗に乗り出しました。 PBSテレビ雑誌Frontline、 Early Warnings of the Economic Meltdownの放送である2009年10月20日の論文は、デリバティブの規制におけるCFTCの役割を議会が許可しなかったことが、最終的に2007年の金融危機につながる重要な要素だったというものでした–2010。

著名な元従業員

ビジネス

• ホアキンアビラ-カーライルグループのマネージングディレクター
• ジェフ・ベゾス-Amazon.comの最高経営責任者
• グレッグ・コフィー-ヘッジファンドマネージャー
• クリスコリガン-パ​​トリックコーポレーションの個人投資家および元CEO
• ヘンリーP.デイヴィソン-銀行家
• ブレイディ・ドゥガン-クレディ・スイスの最高経営責任者
• リチャードファーリー-個人投資家
• ジョン・キー-元ニュージーランド首相および投資銀行家
• ハーバートL.プラット-1917〜38年のBTディレクター、ニューヨークのスタンダードオイルカンパニーのヘッド
• サリー・シェルトン・コルビー-銀行家および外交官
• ベンジャミン・ストロング、ジュニア-秘書（1904-1909）、副大統領（1909-1913）、大統領（1913-1914）、その後ニューヨーク連邦準備銀行（1914-1928）の最初の長
• Nassim Taleb-著者および金融数学者
• アルバートH.ウィギン-チェイス国立銀行総裁
• ロバートG.ウィルマーズ-最高経営責任者兼M＆T銀行会長
• ロナルドA.ベイカー-1995年の崩壊時のバリングスの債務金融商品責任者

その他

• マキシムドゥルギー-チェスインターナショナルグランドマスター
• ジャックH.ジェイコブス-メダルオブオナー受賞者
• チャーリーローズ-テレビレポーター